Assurance-vie La Banque Postale : quels contrats, quels frais ?

Sous le nom La Banque Postale, plusieurs contrats d’assurance-vie coexistent, avec des frais et des seuils d’entrée très différents. Les comparer suppose de savoir lequel correspond réellement à sa situation, avant même de s’intéresser au rendement du fonds en euros.

En bref : La Banque Postale distribue notamment deux contrats distincts, Cachemire 2 Série 2, accessible dès quelques centaines d’euros, et Cachemire Patrimoine Série 2, réservé aux versements à partir de 100 000 euros. Les frais sur versement vont de 2 à 3 % selon le contrat, les frais de gestion de 0,50 à 0,85 % par an selon l’encours et le support, et Cachemire Patrimoine applique en plus des frais de sortie de 2,50 %. Le choix du contrat dépend donc autant du montant à investir que du niveau de frais accepté.

Quels contrats d’assurance-vie propose La Banque Postale ?

Cachemire 2 Série 2 s’adresse à la plupart des épargnants, avec un ticket d’entrée réduit et plusieurs modes de gestion possibles, de la gestion intégrale déléguée jusqu’à la gestion libre pour ceux qui préfèrent choisir eux-mêmes leurs supports. Cachemire Patrimoine Série 2 vise un profil différent, celui d’un versement important d’emblée, avec des frais de gestion légèrement inférieurs sur le fonds en euros mais des frais de sortie qui n’existent pas sur l’autre contrat.

Pourquoi la question du seuil de 100 000 euros change-t-elle tout ?

Ce seuil n’est pas un simple repère commercial, c’est une condition d’accès au contrat Cachemire Patrimoine Série 2. En dessous de ce montant, seul Cachemire 2 Série 2 reste accessible, quel que soit l’intérêt que peuvent présenter les frais de gestion légèrement plus bas de l’autre contrat sur le papier.

Au-dessus de ce seuil, l’arbitrage se complique : les frais de gestion plus faibles de Cachemire Patrimoine jouent sur la durée, tandis que ses frais de sortie de 2,50 % pénalisent un rachat anticipé. Un épargnant qui envisage de racheter son contrat avant plusieurs années a donc intérêt à comparer le coût cumulé des deux options sur son horizon réel, plutôt que de se fier au seul taux de frais de gestion affiché.

Quelles unités de compte sont accessibles dans ces contrats ?

Les deux contrats associent un fonds en euros à capital garanti et une gamme d’unités de compte, sans garantie sur le capital investi sur cette partie. Cachemire 2 Série 2 propose une large gamme de supports en actions, en obligations et de supports immobiliers, dont une majorité respecte des critères ESG selon les données publiées par l’assureur. Cachemire Patrimoine Série 2 offre un choix plus resserré, avec notamment deux SCPI accessibles via le contrat, en plus des OPC classiques.

Le mode de gestion change aussi selon le contrat : gestion intégrale ou gestion libre pour Cachemire 2, gestion libre ou mandat d’arbitrage pour Cachemire Patrimoine, ce dernier facturé entre 0,80 et 1 % selon le profil retenu.

Quels modes de gestion sous mandat sont proposés, et à partir de quel montant ?

Au-delà de la gestion intégrale et de la gestion libre, La Banque Postale propose une gestion sous mandat, qui délègue les décisions d’investissement à la banque selon un profil choisi à l’avance. L’accès dépend à la fois du profil et de l’encours engagé.

Quel que soit le profil retenu, le suivi passe par des rapports mensuels consultables sur l’espace client, complétés par un bilan trimestriel détaillé et un document annuel papier qui retrace l’ensemble des opérations effectuées sur le mandat.

Questions fréquentes

Quel est le taux d’intérêt actuel de l’assurance-vie La Banque Postale ?

Pour 2025, l’assureur CNP a publié un taux de 2,30 % sur le fonds euros de Cachemire 2 Série 2 et 2,35 % sur celui de Cachemire Patrimoine Série 2, net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux. Un bonus peut porter ces taux jusqu’à 5,22 % et 5,29 % respectivement, mais uniquement lors de campagnes commerciales et sous condition de verser plus de la moitié en unités de compte, jamais garanti d’une année sur l’autre.

Quelle est la meilleure assurance vie entre les deux contrats ?

Il n’y a pas de meilleur contrat dans l’absolu, seulement un contrat adapté ou non au montant investi. En dessous de 100 000 euros, Cachemire Patrimoine Série 2 n’est de toute façon pas accessible. Au-dessus, l’arbitrage se fait entre des frais de gestion légèrement plus bas et des frais de sortie de 2,50 % que l’autre contrat n’a pas.

Quels sont les problèmes déjà rencontrés sur ces contrats ?

Nous avons consacré un article entier aux points de vigilance à connaître avant de signer une assurance-vie à La Banque Postale, notamment sur les promesses de rendement bonifié et la gestion des dossiers par le groupe. Il complète utilement la comparaison des contrats présentée ici.

Quels pièges généraux éviter sur une assurance-vie, au-delà de cet assureur ?

Deux points reviennent le plus souvent : une clause bénéficiaire mal rédigée ou jamais mise à jour, qui peut priver le contrat de son statut hors succession, et l’âge des versements, qui change du tout au tout la fiscalité transmise aux bénéficiaires. Nous avons détaillé ce second point dans notre article sur l’abattement d’assurance-vie avant 70 ans.

Sources

Sources consultées le 10 septembre 2026. Informations vérifiées à cette date ; des évolutions ultérieures sont possibles. Vérifiez auprès de la source officielle.

• www.labanquepostale.fr/particulier/epargner/assurance-vie-et-solution-retraite/cachemire-2.html
• www.labanquepostale.fr/particulier/epargner/assurance-vie-et-solution-retraite/cachemire-pat.html